تعرف على نسب السيولة وأهم أنواعها وقوانينها

تُعد نسب السيولة واحدة من أهم المفاهيم المحاسبية التي تُحدد الصحة المالية للشركة ومدى استقرارها وقدرتها على الوفاء بالمطلوبات في الوقت المُحدد، ولكن ما هو تأثير نسب السيولة على القرارات الاستثمارية والقدرة على النمو والتوسع؟ وكيف يُمكن تحقيق سمعة مالية جيدة في السوق من وراء نسب السيولة؟ كل هذه التساؤلات وأكثر نُجيب عنها في سطور المقال من خلال شرح علمي وتفصيلي عن أهمية نسب السيولة، وأنواعها، وطرق حسابها، إضافة إلى توضيح كيفية قراءة نسب السيولة بالدور الذي يساعد في إدارة الأصول بفاعلية والاستعداد للأزمات، وتحسين الوضع المالي والمكانة التنافسية في أسواق العمل.

ما هي نسب السيولة؟

نسب السيولة هي أحد المقاييس المالية التي تقيس قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل وتحويل أصولها إلى نقد بسرعة دون تكبد خسائر كبيرة ودون الحاجة لمساعدة خارجية. وتوفر نسب السيولة رؤى قيمة حول وضع سيولة الشركة وقدرتها على سداد الديون وتغطية نفقات التشغيل والاستفادة من فرص الاستثمار، وتستخدم بشكل شائع من قبل المستثمرين والدائنين والمحللين الماليين لتقييم الحالة المالية للشركة وكفائتها في إدارة أصولها.

تُعد نسب السيولة واحدة من أهم النسب المالية الضرورية لتقييم الصحة المالية للشركة على المدى القصير، وتستخدم جنبًا إلى جنب مع المقاييس المالية الأخرى لاكتساب فهم شامل للأداء المالي الشامل واستقرار الشركة، وتختلف نسب السيولة باختلاف الصناعات، لذلك يجب إجراء مقارنات داخل نفس الصناعة أو المجال للحصول على نتائج تقييم دقيقة ومنطقية عن نسبة السيولة.

أنواع نسب السيولة

تتعدد أنواع نسب السيولة، ولكل منها دلالته وأهميته الخاصة في نتائج التحليل المالي، فيما يلي أهم أنواع نسب السيولة التي تساهم في تقييم الصحة المالية للشركات.

• نسبة التداول current ratio

• النسبة السريعة Quick ratio

• النسبة النقدية Cash Ratio

• صافي رأس المال العامل

• نسبة التغطية النقدية للاحتياجات النقدية اليومية

• نسبة التدفق النقدي التشغيلي

1- نسبة التداول current ratio

نسبة التداول أو كما يطلق عليها نسبة السيولة الحالية هي الأكثر شيوعًا وتُعبر عن قدرة أصول الشركة المتداولة خلال عام واحد على سداد الخصوم المتداولة خلال العام.

ويُقصد بالأصول المتداولة الأصول التي يمكن تسييلها وبيعها خلال عام، مثل الأوراق المالية القابلة للتداول والنقد والمخزون.

أما الخصوم أو الالتزامات المتداولة أو الخصوم قصيرة الأجل تشمل الديون المستحقة خلال عام واحد كالرواتب والإيجارات والضرائب.

قانون حساب نسبة التداول:

فإذا كان إجمالي الأصول المتداولة لديك 18,000 ريال سعودي، وإجمالي الالتزامات المتداولة 10,000 ريال سعودي فإن النسبة التداول = 18,000\ 10,000 = 1.8 (مما يعني أن الأصول المتداولة تغطي الخصوم المتداولة بمقدار 1.8)

ويمكنك تحميل نموذج جاهز لحساب نسبة التداول بكل سهولة

2- نسبة السيولة السريعة Quick ratio

تُوضح نسبة السيولة السريعة مدى قدرة الشركة على سداد الالتزامات المتداولة عن طريق الأصول المتداولة التي يمكن تسييلها بسهولة وسرعة، وبناءً عليه لا تشمل الأصول المتداولة في هذه الحالة على المخزون الذي يُعد من أقل وأبطأ الأصول قابلية للتسييل وكذلك المصروفات المدفوعة مقدمًا لأنها تأخذ وقت طويل لتسييلها.

قانون نسبة السيولة السريعة:

فعلى سبيل المثال إذا كان إجمالي الأصول المتداولة لدى شركتك 150,000ريال سعودي كما يُقدر المخزون بـ 10,000ريال سعودي وتُقدر المصروفات المدفوعة مقدمًا بـ 5000 ريال سعودي، بينما كانت إجمالي الخصوم المتداولة 150,000 ريال سعودي. 

نسبة السيولة السريعة تساوي 150,000 - 10,000 - 5000 \ 150,000= 0.9 (وهذا يعني أن الشركة يمكنها تغطية الالتزامات المتداولة بنسبة 90% فقط)

يمكنك تحميل نموذج حساب نسبة السيولة السريعة من هنا لتسهيل عملية حسابها

3- نسبة السيولة النقدية Cash Ratio

تقيس نسبة السيولة النقدية قدرة الشركة على سداد التزاماتها المتداولة في نفس اللحظة التي تقوم فيها بحساب النسبة، لذا لا نأخذ في الاعتبار من الأصول المتداولة سوى الأوراق المالية القابلة للتسويق والنقود الحالية فقط.

قانون نسبة السيولة النقدية:

4- صافي رأس المال العامل

نسبة صافي رأس المال العامل هي الفرق بين الأصول المتداولة متمثلة في الاستثمارات قصيرة الأجل والذمم المدينة، والخصوم المتداولة متمثلة في ديون الموردين والمساهمين والقروض طويلة الأجل وغيرها.

5- نسبة التغطية النقدية

نسبة التغطية النقدية للاحتياجات النقدية اليومية هي أحد نسب السيولة التي تستخدم لتحديد الفترة الزمنية التي يمكن للشركة تغطية عملياتها اليومية خلالها.

6- نسبة التدفق النقدي التشغيلي

نسبة التدفق النقدي التشغيلي هي مقياس لقدرة الشركة على تغطية أقساط الديون المستحقة من خلال التدفقات النقدية الناتجة عن العمليات التشغيلية.

اقرأ ايضا: نسب المديونية وكيفية حسابها

أهمية نسب السيولة

تساعد نسب السيولة في قياس قدرة الشركة على تحويل أصولها إلى نقد سريع للعمليات اليومية مثل (شراء المخزون، ودفع رواتب الموظفين، وغيرهم من المصروفات اللازمة لضمان استمرار التشغيل والتصنيع) وذلك من خلال تقييم النسبة النقدية، وكذلك تُستخدم نسب السيولة لتقييم ما إذا كانت الشركة لديها ما يكفي من الأصول السائلة للحفاظ على عملياتها بسلاسة وتجنب الأزمات المالية، فيما يلي أهم العوامل التي توضح أهمية نسب السيولة:

1/ تحديد المخاطرة المالية 

تُعكس نسبة السيولة المنخفضة مخاطر مالية محتملة تضعف قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل، والعكس صحيح نسبة السيولة العالية تُشير إلى قدرة الشركة على الوفاء بالديون في المواعيد المُحددة مع وجود فائض نقدي للاستثمار والنمو.

2/ تقديم صورة شاملة عن الوضع المالي 

توفر نسب السيولة رؤى متكاملة لمتخذي القرار حول الوضع المالي للشركة، مما يساعدهم على توقع استراتيجيات التخطيط المالي المتعلقة بقدرة الشركة على التعامل مع الأزمات الطارئة، والمصروفات الغير متوقعة، وحماية الشركة من الوقوع في أي تعثر مالي. 

وهنا يجب التفرقة بين التعثر المالي والعسر المالي، فالأولي تُشير إلى وجود إيرادات ولكنها غير كفاية لسداد الالتزامات قصيرة الأجل وهو مقياس نسب السيولة، أما العسر المالي فهو عدم تحقيق أي أرباح من الإيرادات التي تُحققها المؤسسة وهو مقياس نسبة الربح.

3/ جذب المستثمرين والممولين 

الشركات التي تتمتع بنسب سيولة عالية يزداد تصنيفها و جدارتها الائتمانية، مما يجعلها أكثر جذبًا للمستثمرين والممولين، فأصحاب الأموال يميلون إلى الاستثمار في الشركات التي تتميز بإدارة جيدة لنسب السيولة.

4/ تحسين اتخاذ القرارات الإدارية

تستخدم الإدارة نسب السيولة كمؤشر لتقييم مدى فاعلية الاستراتيجيات المُتبعة لإدارة الأصول المتداولة مثل النقد، والأوراق المالية، والمخزون، والحسابات المدينة، مما يساهم في إعداد الميزانيات، واتخاذ قرارات صائبة حول فرص الاستثمار، وتحسين توزيع الموارد بكفاءة وفعالية أكبر، وترشيد التكاليف والنفقات.

5/ تقييم الكفاءة التشغيلية 

تُستخدم نسب السيولة لقياس مدى نجاح المنشأة في تحقيق أهدافها المالية من خلال كفاءة سير العمليات التشغيلية والإنتاجية اليومية وما يتعلق بهم من دفع الالتزامات والأجور وشراء بضائع.

6/ التكيف مع التغيرات الاقتصادية 

نسب السيولة المرتفعة تساعد الشركات في التكيف مع التغيرات الاقتصادية المفاجئة مثل التضخم، وارتفاع أسعار الفائدة على القروض والتمويلات اللازمة للاستثمار والتوسع، والركود الاقتصادي.

7/ إدارة التدفقات النقدية بكفاءة 

تُستخدم نسب السيولة في الحفاظ على مستوى التدفق النقدي الداخل ليكون أكثر من التدفق الخارج، حيث تساعد نسب السيولة المرتفعة في الحصول على خصومات نقدية عند سداد التزاماتها تجاه البنوك والدائنين في وقت مبكر، مما يساهم في تحسين التدفقات النقدية.

طريقة حساب نسب السيولة 

تُقاس نسبة السيولة في التحليل المالي عن طريق القوانين الخاصة بأنواع نسب السيولة، وتختلف نسب السيولة في الشركات بناءً على مقدار الأصول القابلة للتسييل ومدى سهولة تسييلها.

والآن دعنا نطبق عمليًا من خلال مثال عملي لشركة افتراضية باسم "الرؤى" تعمل في مجال الاستيراد والتصدير لنرى كيف سنقوم بحساب نسب السيولة المختلفة وكيف سنقوم بتفسيرها.

والآن سنقوم بحساب أهم 3 نسب سيولة وهم (النسبة الحالية، والنسبة السريعة، والنسبة النقدية).

1- النسبة الحالية = 600,000 / 300,000 = 2

تشير نسبة السيولة الحالية (2) إلى أن شركة الرؤى لديها 2 ريال سعودي من الأصول المتداولة المتاحة لكل ريال من الخصوم المتداولة، مما يعني أن الشركة يمكن أن تغطي التزاماتها قصيرة الأجل بشكل مريح.

2- النسبة السريعة = (600,000 - 100,000) / 300,000 = 1.5

تشير نسبة السيولة السريعة (1.5) إلى أن الشركة لديها 1.50 ريال سعودي في الأصول السريعة (باستثناء المخزون) لكل ريال من المطلوبات المتداولة، وتوفر هذه النسبة مقياسًا أكثر دقة للسيولة، وتعني قدرة معقولة على الوفاء بالالتزامات قصيرة الأجل دون الاعتماد بشكل كبير على المخزون.

3- النسبة النقدية = 200,000 / 300,000 = 0.67

تشير نسبة السيولة النقدية (0.67) إلى أن الشركة لديها 0.67 ريال سعودي نقدًا لكل ريال من الالتزامات المتداولة، وتُعتبرهذه النسبة قليلة نسبيًا، إلا أنها لا تزال تشير إلى قدرة سيولة معقولة على الوفاء بالالتزامات الفورية باستخدام الموارد النقدية المتاحة.

بشكل عام، بناءً على قياس نسب السيولة المختلفة، يبدو أن شركة "رؤى" تتمتع بمركز سيولة قوي، مما يشير إلى قدرتها على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل بشكل مريح.

إذا كنت ترغب في حساب النسبة النقدية لشركتك، يمكنك الآن تحميل نموذج النسبة النقدية من دفترة جاهز للتعديل والاستخدام مجانًا.

العوامل المؤثرة على نسب السيولة

تتأثر نسب السيولة بعدة عوامل مختلفة يجب فهمها جيدًا لاتخاذ قرارات استراتيجية تدعم قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها المالية وتحسين وضعها المالي العام، ومن أبرز هذه العوامل:

1/ طبيعة الأصول المتداولة 

تتأثر نسب السيولة باختلاف نوع الأصول المتداولة، فالأصول المتداولة السائلة مثل النقد والذمم المدينة تساهم في تحسين نسب السيولة مقارنة بالأصول المتداولة غير السائلة مثل المخزون.

2/ سوء إدارة المخزون 

• ارتفاع مستويات المخزون مما يؤدي إلى تجميد رأس المال، ويؤدي زيادة المخزون عن الحد اللازم إلى زيادة تكاليف التخزين والصيانة، مما يؤدي إلى تقليل السيولة المتاحة لاستخدامات أخرى، والتأثير السلبي على التدفقات النقدية. 

• فساد أو انخفاض قيمة المخزون الزائد أو الغير مُباع مع مرور الوقت يؤدي إلى تكبد خسائر نقدية إضافية مما يؤثر بالسلب على نسب السيولة. 

• مشاكل التوريد وسلاسل الإمداد التي يترتب عليها تأثير الحصول على المخزون مما يؤثر على قدرة الشركة في تلبية متطلبات العملاء، ويؤثر بالتبعية على نسب السيولة المُخطط اكتسابها في فترة زمنية مُحددة. 

• عدم استخدام برنامج إدارة المخزون والمستودعات مما يؤدي إلى صعوبة تتبيع مستويات المخزون بدقة والتعرض لمخاطر الزيادة أو النقصان عن الحد اللازم والتأثير على نسب السيولة بالسلب. 

• تغيير تفضيلات العملاء يؤدي أيضًا إلى تراكم المخزون وانخفاض السيولة.

3/ توقيت استحقاق الالتزامات 

تتأثر نسب السيولة بالوقت المحدد لسداد الالتزامات المتداولة وكذلك حجمها، فإذا كانت الالتزامات ديونًا قصيرة الأجل، فتزداد قدرة الشركة على سدادها من نسب السيولة المتاحة، وكذلك زيادة الالتزامات المالية يؤثر على السيولة، ويجعل من الصعب على الشركة الوفاء بالتزاماتها الزائدة عن حد السيولة المتوفر.

4/ التقلبات السوقية

تغييرات اتجاهات الأسواق، وزيادة المنافسة يؤثر على المبيعات والإيرادات والأرباح، مما يؤثر على التدفقات النقدية ونسب السيولة. 

نموذج نسبة السيولة

نٌقدم لك نموذج يُمكنك من خلاله حساب نسب السيولة الحالية والسريعة والنقدية بسهولة ودقة لأربع سنوات متتالية، للمقارنة بين النتائج وتحديد ما إذا كانت خططك لإدارة الأصول ورفع نسب السيولة تجني ثمارها.

من هم المستفيدون من نسب السيولة؟

تهم نسب السيولة العديد من الجهات المشتركة في عالم الأعمال، ومنهم:

1/ المستثمرون

يستخدم المستثمرون نسب السيولة لتقييم قدرة الشركات على الوفاء بالتزاماتها المالية، وتحديد الاختيارات الاستثمارية المتمثلة في الشركات التي تملك وضعًا ماليًا قويًا مقارنةً بمنافسين آخرين.

2/ الممولين والموردين 

تعتمد البنوك والجهات المصرفية على نسب السيولة لتحديد قدرة الشركات على سداد القروض، وتعزز نسب السيولة الجيدة من فرص الحصول على تمويل بشروط مُيسرة مثل خفض معدلات الفائدة أو زيادة مدة السداد.

3/ المحللون الماليون

يستخدم المحللون والمراجعون الماليون نسب السيولة في إعداد التقارير المحاسبية لتقييم الصحة المالية للشركات، مما يساعد في تقديم توصيات مدروسة ومبنية على أرقام دقيقة للمستثمرين والمقرضين.

كيف يساعدك برنامج دفترة على تحسين نسبة السيولة؟

يساعد برنامج المحاسبة السحابي من دفترة في تحسين نسبة السيولة من خلال العديد من الحلول الذكية الدقيقة التي يوفرها، فبمجرد تفعيل حسابك على دفترة يُمكنك إدارة نسب السيولة كالتالي:

1- إعداد تقارير التدفقات النقدية من العمليات التشغيلية، والاستثمارية، والتمويلية بسهولة، والحصول على نتائج دقيقة عن السيولة المتاحة.

2- إدارة المصروفات والإيرادات، والحصول على تقارير مفصلة عن الأرباح، مما يساهم في ضبط نسب السيولة وتحسينها.

الأسئلة الشائعة

ما هي نسبة السيولة المحلية؟

تقيس السيولة المحلية نسبة السيولة في الدولة والمتمثلة في البنك المركزي، وتحدد إجمالي النقدية المتوافرة في البنك المركزي لتسيير العمليات المالية القائمة في الدولة وغالبًا ما تُقاس بعملة دولية كالدولار.

ما هي نسب السيولة الأكثر شيوعًا؟

تُعتبر نسب السيولة الحالية، والسريعة من أهم نسب السيولة الأكثر شيوعًا واستخدامًا، وذلك نظرًا لما تقدمه هذه النسب من رؤى واضحة وسريعة حول الوضع المالي للشركة، حيث تُقارن نسب السيولة الحالية الأصول المتداولة بالخصوم المتداولة، مما يعكس قدرة الشركة على سداد التزاماتها القصيرة الأجل، وبالتالي فهي مؤشر على مدى استقرار الشركة وقدرتها على تلبية التزاماتها المالية الفورية، إضافة إلى ذلك ذلك تُعكس النسبة الحالية كفاءة إدارة الشركة لأصولها المتداولة. 

وعلى الجانب الأخر تُعكس نسبة السيولة السريعة قدرة المؤسسة في سداد خصومها الجارية من خلال الأصول السائلة ولكن مع عدم الاعتماد على بيع المخزون، لذا تُعد نسبة السيولة السريعة من المؤشرات الفورية التي تعبر عن الوضع المالي للشركة، كما أنها تساعد على إدارة وتقييم المخاطر المرتبطة بتغيرات سوق المخزون.

 كيف تعرف السيولة في الأسهم؟

السيولة في الأسهم تعني مدى سهولة تحويل السهم إلى نقد، فالأسهم ذات السيولة العالية هي التي تستطيع تحويلها لنقد بسهولة وبأقل التكاليف أي بسعر أعلى من سعر الشراء وبدون عمولة بيع أو بعمولة قليلة، على سبيل المثال يُعتبر العقار ضعيف السيولة.

كيف يتم ربط نسب السيولة بنسب النشاط؟

تقيس نسبة النشاط Efficiency ratios مدى كفاءة الشركة في الاستفادة من أصولها المالية في ميزانيتها العمومية وتحويلها إلى إيرادات، على سبيل المثال: ما مدى كفاءة الشركة في إدارة المخزون؟

وكلما كانت نسب نشاط الشركة مرتفعة دل ذلك على نسب سيولة جيدة لأن الشركة على استعداد لسداد التزاماتها العاجلة بسبب الإدارة الجيدة للأصول وسرعة تحويلها لسيولة نقدية.

ماذا يعني ارتفاع نسبة السيولة؟

ارتفاع نسب السيولة مؤشر جيد يوضح أن الشركة تستطيع إدارة أصولها والتزاماتها وسداد أموال المُقرضين، وأنها بعيدة عن حدوث أزمات سيولة وبالتالي جديرة بثقة المستثمرين.

ما هي نسبة السيولة التي تعتبر الأكثر صرامة؟

عند التحدث عن نسب السيولة نعتبر أن نسبة السيولة النقدية Cash Ratio هي الأكثر صرامة لأنها تعتمد في نتيجتها على الأوراق المالية والنقد فقط، تليها نسبة السيولة السريعة Quick ratio لأنها لا تأخذ في الحسبان جميع بنود الأصول المتداولة كما نفعل في نسبة التداول current ratio

كيف يمكن زيادة نسب السيولة؟

بعد أن تعرفت على نسب السيولة وأهميتها، بالتأكيد تُفكر الآن في كيفية زيادة نسب السيولة في شركتك، فيما يلي أنجح 10 طرق لتحسين نسب السيولة:- 

1. زيادة معدل دوران المخزون وهو يُشير إلى (سرعة تسييل المخزون وتحويله إلى نقد من خلال سرعة بيعه).

2. الاتجاه للتمويل طويل الأجل.

3. سداد الالتزامات العاجلة بانتظام.

4. خفض الإلتزامات والنفقات كالإيجارات والرواتب.

5. تحويل الحسابات التي لا تحتاجها إلى حسابات ذات فوائد وسيولة نقدية عالية عن طريق الحسابات القابلة للتحويل Sweep Accounts. 

6. تسريع تحصيل مديونية العملاء. 

7. التفاوض مع الدائنين لتأجيل سداد بعض الالتزامات، مما يمنح الشركة المزيد من الوقت لتوليد السيولة.

8. تطوير استراتيجيات تسويق فعالة تؤدي إلى زيادة المبيعات وبالتالي زيادة السيولة والتدفقات النقدية.

9. تحديد الاحتياجات النقدية المستقبلية يساهم في التخطيط لتأمين السيولة اللازمة في الوقت المناسب.

10. تأمين مصادر ائتمان يمكن استخدامها عند الحاجة، مما يوفر سيولة مالية إضافية، ولكن يجب الانتباه إلى عدم زيادة نسب المديونية عن الحد اللازم لتجنب المخاطر المالية لعدم السداد مثل الإفلاس وغيرها.

كيف يُمكن الاستفادة من قراءة نسب السيولة؟ 

وفقًا للمعادلات المحاسبية الخاصة بحساب نسب السيولة فإن نسبة السيولة المتداولة المقبولة في معظم الشركات تكون بين 1.5 و 2، ونسبة السيولة السريعة والنقدية المقبولة في معظم الشركات يجب أن لا تقل عن 1، وذلك حتى تحافظ الشركة على استقرارها وأمانها المالي.

ما الذي يحدث عندما تشير النسب إلى أن الشركة لا تمتلك سيولة كافية؟

• تزداد المخاطر المالية المرتبطة بعدم القدرة على سداد الالتزامات المالية. 

• يقل التصنيف الائتماني للشركة مما يصعب حصول على قروض بشروط مُيسرة من حيث السداد أو الفائدة.

• تأخير سداد مدفوعات الموردين، مما يؤدي إلى التأثير على العلاقات التجارية وفقدان الثقة مع الموردين والمقرضين والتأثير على سمعة الشركة في السوق.

• يؤدي انخفاض السيولة أحيانًا إلى توقف سير العمليات التشغيلية اليومية، وتقليص الإنتاج، وضعف الإيرادات. 

• تراجع فرص النمو نتيجة عدم التمكن من التوسع في استثمارات جديدة لعدم وجود سيولة كافية.

ما هي نسبة السيولة الجيدة؟

تختلف نسبة السيولة الجيدة حسب نوع المجال أو الصناعة، ولكن بشكل عام يُنصح بأن تكون:

•  نسبة السيولة المتداولة أكبر من 1. 

• نسبة السيولة السريعة أعلى من 0.7.

• نسبة السيولة النقدية أعلى من 0.5.

الخاتمة

ختامًا يُمكن القول إن نسب السيولة ليست مجرد رقم في التقارير المالية، بل مؤشر قوي للتعرف على الأداء والوضع المالي الفعلي للشركة، لذا احرص دائمًا كصاحب عمل أو مسؤول مالي على اتباع استراتيجيات تحسين نسب السيولة، مع مراعاة العوامل المؤثرة على نسب السيولة بشكل دوري، وذلك من أجل بناء سمعة مالية جيدة عن كفاءة إدارة الأصول السائلة التي تمتلكها الشركة.