ما هو العائد المركب وكيف يمكنك حسابه

يحتاج كثير من المستثمرين إلى توقع ما سيحققه استثمارهم خلال فترة زمنية محددة، وقد يكون وسيلتهم في معرفة هذا الأمر هو حساب معدل العائد المركب. فما هو؟ وكيف يمكن حسابه بدقة؟

ما هو العائد المركب؟

يعرف معدل العائد المركب بأنه نسبة مئوية تمثل التأثير التراكمي الناتج عن مجموعة من المكاسب أو الخسائر التي حققها رأس مال مؤسسة ما خلال فترة زمنية محددة. ويشير العائد المركب إلى المعدل السنوي الذي تراكم به رأس المال بمرور الوقت.

ببساطة، إذا قالت شركة ما إنها حققت عائدًا مركبًا سنويًا بقيمة 10% على مدى خمس سنوات، فهذا يعني أن الشركة وكأنها بدأت كل عام وهي محققة نمو يبلغ 10% في نهاية العام السابق.

ويعد العائد المركب مقياسًا دقيقًا للغاية لحساب عائد الاستثمار، مقارنة بطريقة حساب العائد المتوسط. ذلك لأن العائد السنوي المتوسط لا يأخذ في الاعتبار العوائد المركبة، مما يترتب عليه حدوث أخطاء في تقدير العوائد الفعلية.

ففي كثير من الأحيان، تبالغ العوائد المتوسطة في تقدير حجم النمو أو الانخفاض في العوائد، أو تقلل منه بشكل ملحوظ. لكن العوائد المركبة تضمن أخذ التقلبات التي قد تؤدي إلى تضخم العوائد أو انكماشها بعين الاعتبار.

كيفية حساب العائد المركب

يمكنك حساب العائد المركب لأي استثمار بسهولة باستخدام المعادلة التالية:

العائد المركب = مبلغ الاستثمار الأولي × (1 + نسبة العائد المركب)^عدد السنوات

على سبيل المثال: إذا استثمرت مؤسسة مبلغًا قيمته 1000 ريال سعودي بعائد مركب سنوي يبلغ 12% على مدار خمس سنوات، فإن النتيجة تكون كالتالي:

العائد المركب = 1000 × (1 + 0.12)^5 = 1762.33 ريال سعودي.

اقرأ أيضًا: ما هو التسيير المالي ووظائفه وأهميته للمؤسسات

ما هي أنواع العائد المركب؟

لا يقتصر حساب العائد المركب على مدى زمني سنوي فقط، بل يمكن حسابه يوميًا، شهريًا، ربع سنوي، أو نصف سنوي. وكل هذه الأنواع تؤدي في النهاية إلى نتائج دقيقة بناءً على فترة الاستثمار.

ما هو الفرق بين الفائدة المركبة والعوائد المركبة؟

يخلط البعض بين مصطلحي الفائدة المركبة والعوائد المركبة. إلا أن هناك فرقًا كبيرًا بينهما:

• الفائدة المركبة: عند حصول الشخص عليها، تصبح جزءًا من أمواله ويمكنه سحبها أو تركها لتستمر في النمو.

• العائد المركب: غالبًا ما يكون رقمًا نظريًا على الورق، وقد يتغير بسبب تقلبات السوق، مما يجعل إمكانية التصرف فيه محدودة.

فعلى سبيل المثال، إذا استثمر شخص 10 آلاف ريال سعودي وحقق عائد سنوي مركب بحوالي 10% مثلًا، فإنه خلال 7 سنوات يمكن أن يصل رصيد استثماره إلى 20 ألف ريال سعودي، لكن إذا حدث أي تقلب في السوق وكلفه خسارة 50% أمواله فإنه سيعود إلى نقطة البداية وهي 10 آلاف ريال مرة أخرى.

وبما أن الفوائد المركبة تتسم باستمرارية أكبر، كما أوضحنا، فإنها تتميز بالثبات أيضًا. أما العائد المركب فهو غالبًا متغير. لذلك، يمكنك بسهولة معرفة الرصيد الذي سيصل إلى حسابك إذا وضعت أموالك في شهادة استثمارية بفائدة مركبة سنوية ثابتة، وستحصل على هذا الرقم مهما حدث من تقلبات. لكن في حالة العائد المركب، يكون الرقم مجرد توقعات ليس بالضرورة أن تتحقق، لأن الأمر يتحكم فيه العديد من العوامل ويتأثر بتقلبات السوق.

وعلى الرغم من أن الفوائد المركبة تضمن مكسبًا مضمونًا، فإن العوائد المركبة قد تحقق مكاسب أكبر. لذا، قد يكون القرار بالمغامرة في السوق وشراء الأسهم ذات العوائد المركبة أفضل من وضع أموالك في حساب توفير بفائدة مركبة ثابتة، حتى لو كان ذلك محفوفًا ببعض المخاطر.

اقرأ أيضًا: مفهوم التنبؤ المالي وأساليبه

ما هو العائد السنوي المركب؟

يُعرف العائد السنوي المركب بأنه معدل العائد الذي تحتاجه الشركة أو المؤسسة أو المستثمر سنويًا ليزداد الرصيد الأولي ويصل إلى الرصيد النهائي خلال فترة زمنية محددة. ويفترض هذا المعدل أن أي أرباح تُحصَّل في نهاية كل سنة يُعاد استثمارها خلال الفترة المحددة.

لكن هذا المعدل لا يُعتبر معدل عائد حقيقي، بل هو رقم تمثيلي. فهو يعكس معدل النمو الذي كان يمكن أن يحققه الاستثمار على مدى فترة زمنية محددة، في حال كان الاستثمار يحقق معدل نمو ثابتًا سنويًا، مع إعادة استثمار الأرباح في نهاية كل عام.

ومع ذلك، يلعب هذا المعدل دورًا هامًا في مقارنة نمو الأسهم بين عدة شركات مختلفة. لكنه يغفل تأثير تقلبات السوق بين الحين والآخر. فما حققته الشركة من أرباح في عام معين ليس بالضرورة أن تحققه في العام التالي، بل قد يتحول الربح إلى خسارة.

ختامًا، تناولنا في هذا الموضوع شرح مفهوم العائد المركب للاستثمار بطريقة مبسطة، مع توضيح كيفية حسابه والفروق الأساسية التي تميزه عن الفائدة المركبة. ويمكنك الاعتماد على برنامج المحاسبة من دفترة لمساعدتك في حساب العائد المركب لاستثمارك.